中国人民银行研究生部04年专业课试题：
简答：（只提供大体的大体思路）
Ø 在完全竞争市场中，分析供需弹性和税负转嫁的关系
分析思路：在微观经济学的市场理论出现以前的讨论都是建立在完全竞争市场假设的前提下的。对于税负的转嫁也即税负的分担在很大程度上是由供给与需求的力量决定的，税收负担更多地是落在了缺乏弹性的市场一方。弹性实际上是衡量当市场条件变得不利时，买者或买者离开市场的意愿。故可通过作图说明供需弹性的不同对税负转嫁的不同作用。在这一分析过程中要注意的是对买者征税和对卖者征税最终都是买者与卖者共同承担赋税，且各自承担额在两种情况下相同，故可先行假定为对买者征税或对卖者征税，而后分析供给方与需求方弹性变动下的税负转嫁变化，用图形说明比较直观。
Ø 试用逆向选择原理分析强制保险的必要性
分析思路：应该明确这里的强制保险是指的应该是银行等吸收存款的机构强制性参加存款保险。
逆向选择 (adverse selection) ：逆向选择“应该定义为信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象。以旧车市场为例，二手车市场应该率先成交质量较好的旧车，可实际上却是质量较次的旧车。因为，二手车市场按车的平均质量定价，质量较好的旧车，其质量高于价格，车主不愿意进入这个市场。而质量较差的旧车，其质量却低于价格，该市场就会充斥质量较差的旧车。旧车交易就不像一般的商品市场那样，交易的序列按质量由高向低排列，而是由低向高排列成交。如果买方知道旧车的价格高于它的质量，他们不买 “逆向选择”也就不会发生。如果旧车的出售者诚实得不想赚质量低于价格的差价，“逆向选择”同样不会发生。
存款人角度分析：
在自由竞争及信息充分的条件下，风险较高的银行想要吸收存款只能向存款人提供更高的存款利率。而由于存款保险的存在，会使存款人过分依赖存款保险机构。此时，存款人可能将更多的注意力投向银行所能提供的利率而非银行的经营风险，从而有可能使享受全额或在一定额度以下全额赔偿的存款人及风险偏好的存款人倾向于选择利率较高从而风险较高的银行。
银行角度分析：
在自愿性存款保险方案的情况下，存款保险制度允许金融机构自愿加入和退出，并且对存在相同经营风险的金融机构的存款，征收相同比率的保费。则那些偏好风险因而风险更大的银行更愿意参保，而且为了避免其他银行“搭便车”，投保银行总是有动力增大资产风险；而同时对那些资产质量优良，经营稳健的金融机构而言，它们在存款保险中的收益和成本不对称，相当于为那些经营状况差的金融机构交纳保费。这样，这些稳健的金融机构就会不参加存款保险，已经加入的也会退出。如此一来，为了能够在紧急情况下有足够资金去补偿存款者，存款保险机构只能提高保费。这又导致次等稳健的金融机构退出存款保险，最终的结果是只有经营最差的风险最大的金融机构才会留在存款保险体系里。显然，由于巨大的金融机构倒闭的风险，这样一个保险体系是无法维持下去的。也就是说，如果存款保险制度设计不当，逆向选择的存在，将导致最稳健的金融机构首先从这一体系退出，最终造成存款保险体系的崩溃。
鉴于目前我国银行以及居民风险意识较差，如果采取自愿投保方式，一些银行出于对保险成本的考虑，可能不愿参加存款保险，且可能造成居民过于依赖存款保险的倾向。因此，我国宜采取强制保险方式，所有符合条件的存款机构都必须参加
论述题：
Ø 分析GDP增长率和国民经济持续均衡发展的关系
分析思路：这是一个讨论经济的短期（即期）增长与长期发展的关系的问题.
背景：2004年政府工作报告中提出2004年的发展速度低于2003年的实际发展速度，而提出要搞好宏观调控，统筹兼顾，以人为本，努力提高农民收入，推动经济社会全面协调可持续发展。今年刚公布GDP的调控目标为约7%。对照去年在非典情况下9.1%的增长，这体现了中央政府发展思路的调整，即所谓“在科学发展观指导下的宏观调控”。应该说这是在过去几年经济快速增长的情况下，政府开始将眼光转向了这一快速增长的可持续性与国民经济整体均衡健康发展的长远大局。
在经济高速发展的同时，如何理性的看待中国经济成为一个重要的问题。经济社会转型至今，随着市场经济的深化，宏观经济日益显示出其运行的复杂性，可能刚刚还为通缩苦恼，一转眼，局部过热已迫在眉睫，而如果我们贸然抑制过热，转过年来很可能又要重新“启动经济”。因此如何对待GDP增长率数字大小与国民经济持续均衡发展也就成为一个关键问题。
讨论的切入点：GDP的高数字增长背后的经济质量问题，即高GDP增长率存在的问题：
1.收入差距拉大
2.资源、材料、粮食物资大量的低效消耗和白白浪费
3.产品积压、银行坏账、房地产泡沫等等问题。
如果目前涨价的上游产品能够被成功导向最终消费，则可能出现通胀，否则将造成中间产能过剩，形成长期通缩。
目标是如何在保证经济快速增长的同时，使得经济能实现长期均衡发展。
2004年考题参考解答
名词解释：
1．违约概率和违约损失率
背景：这是关于信用风险管理方面的一对概念，国内商业银行利用LGD来进行内部评级管理，进而以此为基础与外资银行展开竞争，这是在加入WTO后面临外资行竞争的一个很现实的问题，也是最近各商业银行研究的热点问题。当然也与巴塞尔新资本协议第三版修改意见稿的出炉有关
巴塞尔新资本协议的风险计量
在内部评级(IRB)法中，风险加权资产等于风险敞口(EAD)与风险权重的乘积。风险权重由违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和期限(M)3个因素确定。违约概率（PD）是指未来一段时间内借款人发生违约的可能性；
所谓违约率（违约损失率），就是指债务人预期违约损失占风险资产敞口的百分比，即损失的严重程度。它在国际上有一个非常通用的英文缩写叫LGD（LossGiwenDefault）。影响LGD的因素很多，比如项目因素中，就包括债务类型、偿还顺序、抵押品等；公司因素中包含资本结构和相对偿还顺序；行业因素中，有形资产较少的行业如服务业，风险就大于有形资产密集型行业；宏观经济周期因素中，经济萧条期的风险就大于经济扩张期
违约概率、违约损失率与期限M参数调整一起计算出风险敞口的风险权重。 LGD的数据非常稀少，这种数据比较敏感，所以，一般银行要花起码5—6年的时间，才能收集到足够庞大的数据来计算LGD。中国银行业从现在开始就做这项工作，那么5—6年后，这些银行就可以利用LGD来进行内部评级管理，进而以此为基础与外资银行展开竞争
2．现金流的终值和现值
背景：公司理财的概念，强调货币现金流的时间价值。
基本思路：1：给出终值与现值的概念：在不同时点的货币现金流的等值折算
2：给出计算公式
3 ：影响因素：市场利率（或贴现率）大小的影响
3．合格境内投资者（QDII）
背景：这是当年与QFII,CDR一起出来的概念，同为推动中国资本账户开放的过渡措施。QFII实行后，中国金融高层开始致力于QDII的推行。40-50亿规模的社保基金已于近日成为中国“首家QDII”。随着人口老龄化速度的加快，社保金缺口问题日益严重，社保基金赴境外投资有利于其保值、增值。国务院已批准了全国社保基金投资境外资本市场的申请，首批４０亿到５０亿元规模的资金将首选香港。
可从三方面进行阐述
1：基本定义
DII (国内机构投资者赴海外投资资格认定制度QUALIFIED DOMESTIC INSTITUTIONAL INVESTORS,QDII)制度由香港政府部门最早提出，是在外汇管制下内地资本市场对外开放的权宜之计，以容许在资本账项目未完全开放的情况下，国内投资者往海外资本市场进行投资的一种制度安排。最有可能的情况是,内地居民将所持外币通过基金管理公司投资港股，也即QDII将允许中国大陆的机构投资者购买香港上市股票并在可能的情况下购买其他地区的上市股票。
2：现实意义
Ø 此举将使中国各家银行持有的1,511亿美元的外汇存款中的一部分找到另外的投资渠道，从而为放开中国资本市场打下一定的基础并帮助提振香港经济。
Ø 有利于推动内地券商走向国际市场，给有实力的内地券商更多的发展空间和积累国际业务经验的机会，促进内地券商做大做强
Ø 有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
3．可预见的风险：
1）QDII的推出将为资本摆脱中国严格的外汇管制开一个先例，这将导致资本账户可能出现的剧烈波动。
2）香港股市中的中国概念股，特别是与内地A股市场同质的H股，它们的市场价远比开放前的国内B股市场的股价还低，将对目前的沪深股市构成重大打击。对B股市场也会形成资金分流。
